Pekao Dynamicznych Spółek jest subfunduszem akcji, który do 100% wartości aktywów może lokować w akcje małych i średnich spółek; subfundusz może inwestować maksymalnie 30% aktywów w akcje dużych spółek, a do 50% aktywów – w akcje spółek zagranicznych; uczestnictwa w USD +21,3%, dla j.u. w PLN odpowiednio 17,8%) oraz Pekao Dynamicznych Spółek (+20,9%). Wśród subfunduszy akcyjnych wyróżniające się wyniki ponownie odnotowały Pekao Akcji - Aktywna Selekcja (+19,0%) oraz Pekao Megatrendy (+14,2%). Wśród subfunduszy mieszanych uwagę zwróciły Pekao Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego Mimo mocnej końcówki roku o wyjściu nad kreskę po trzech trudnych kwartałach 2022 r. nie było jednak mowy. Żaden z funduszy akcji polskich uniwersalnych oraz małych i średnich spółek nie zdołał w zeszłym roku wypracować zysku, natomiast najlepszy – BNP Paribas Małych i Średnich Spółek – był bardzo blisko odrobienia strat, kończąc rok ze spadkiem jedynie o 2,3 proc. Za Pekao TFI. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PPK. Produkty. Produkty. PPK. PPK dla pracodawcy PPK dla pracownika Nawet pomimo ostatniej korekty, wzrosty rynku akcji, jakie miały miejsce od października 2022 r., skłaniają nas do utrzymania ostrożnego pozycjonowania na rynek akcji w średnim horyzoncie czasu. Inwestowanie wiąże się z ryzykami. Istotne rodzaje ryzyk funduszy/subfunduszy Pekao TFI: stopy procentowej, rynku akcji, cen instrumentów Pekao Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego (i) 25.07.2005 6.76% 147 800 0.68% 10. Pekao Akcji - Aktywna Selekcja (i) 23.12.2010 11.60% 38 130 0.18% 11. Pekao Dynamicznych Spółek (i) 20.01.2012 14.01% 106 926 0.50% 12. Pekao Megatrendy (2019 5) (i) 4.06.2019 7.30% 7 812 0.04% Pekao Funduszy Globalnych SFIO z wydzielonymi subfunduszami 93Pf. Charakterystyka produktu Pekao Dynamicznych Spółek to produkt dla miłośników małych i średnich spółek. Lwia część aktywów funduszu lokowana jest bowiem w akcje podmiotów zgrupowanych w indeksie mWIG40 oraz sWIG80, które w opinii zarządzających mają wysoki potencjał do wzrostów i są wycenione oportunistycznie. Co więcej, w przypadku tego produktu poszukiwanie wartości dodanej nie ogranicza się wyłącznie do polskiego rynku – w jego portfelu znajdziemy również walory zagraniczne. Ich udział historycznie stanowił ok. kilkunastu procent portfela, a najchętniej wybieranymi kierunkami inwestycyjnymi były kraje Europy Zachodniej oraz USA. Warto podkreślić, że otwartość na zagranicę sprzyja poszukiwaniu dodatkowej stopy zwrotu i umożliwia walkę o wyższe miejsca w Dla kogo jest ten fundusz? To rozwiązanie może wpisać się w potrzeby inwestorów poszukujących produktu o klarownej konstrukcji, zapewniającego ekspozycję na segment MiŚ, a jednocześnie oczekujących dywersyfikacji geograficznej portfela. Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych. Doświadczeni zarządzający. Jasno określona strategia inwestycyjna produktu. Otwartość na zagraniczne rynki umożliwia budowanie przewagi konkurencyjnej i daje szansę na wyższe miejsca w tabeli. W ostatnich latach poprawa efektywności zarządzania środkami obrazowana relacją zysku do podejmowanego ryzyka. Brak wyraźnych minusów rozwiązania. Charakterystyka produktu PKO Akcji Małych i Średnich to produkt dla miłośników spółek o małej i średniej kapitalizacji. Na tle konkurencji wyróżnia go nietuzinkowa konstrukcja. Zarządzający funduszem poszukują bowiem wartości dodanej nie tylko na rodzimym parkiecie – portfel jest skonstruowany głównie w oparciu o polskie spółki z segmentu MiŚ – ale również na zagranicznych rynkach (w benchmarku funduszu komponent zagraniczny waży ok. 30%). W kontekście tych ostatnich, warto dodać, że ekspozycja na inne parkiety odbywa się nie tylko bezpośrednio, ale również pośrednio, czyli np. nabywanie ETF-ów na dany rynek. Tak skonstruowana mieszanka z zagranicznym dopalaczem, choć w ostatnich latach nieco skromniejszym, daje szansę na ponadprzeciętne wyniki w długim Dla kogo jest ten fundusz? Fundusz jest przeznaczony dla osób, które chcą zainwestować w akcje polskich MiŚ-ów, a jednocześnie oczekują dywersyfikacji portfela o komponent zagraniczny, co w długim terminie może przełożyć się na dodatkową stopę zwrotu. Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych. Doświadczony zespół zarządzających. Nietuzinkowy produkt o ciekawe konstrukcji. Aktywność w poszukiwaniu wartości dodanej również na zagranicznych rynkach. Relatywnie niska zmienność na tle konkurencji w długim okresie. Okresowo relatywnie duży udział zagranicy w portfelu może nie wpisać się w preferencje inwestorów oczekujących „czystej” ekspozycji na krajowe spółki z segmentu MiŚ. Fundusz inwestycyjny otwarty Akcyjne Pekao FIO akcji polskich małych i średnich spółek Kategoria jednostki: A PLN Fundusz przejęty W dniu aktywa funduszy zostały przejęte i są obecnie zarządzane w ramach Pekao Dynamicznych Spółek Informacje oraz wyniki funduszu przejmującego dostępne są na jego profilu Sprawdź fundusz przejmujący Zapisz się na Newsletter Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych. Rozpoczęły się one wraz z przyjściem do firmy Petera Bodisa (CIO). Ich celem było uzdrowienie struktury portfeli, poprawa płynności i ograniczenie zmienności jednostek. W przypadku funduszu Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego zadanie to było wyjątkowo trudne. W latach 2010 i 2011 wyniki funduszu były dużo gorsze od średniej w grupie. Dzięki zmianom 2012 r. okazał się wyraźnie lepszy. Według wyceny z 18 grudnia fundusz znajduje się na 11. miejscu wśród 18 konkurentów. Jego stopa zwrotu nieznacznie odbiega od przeciętnej. Poprawa spowodowana jest dwoma czynnikami. Pierwszy to częściowa sprzedaż walorów takich spółek jak PBG czy Bomi, bardzo negatywnie wpływających na wycenę jednostki. Drugi czynnik to uporządkowanie struktury portfela. Fundusz stał się dzięki temu bardziej stabilny i przewidywalny. W grudniu 2011 r. zarządzającym funduszem został Tomasz Jędrzejowski, wcześniej zatrudniony na stanowisku analityka. To on przede wszystkim podejmuje decyzje dotyczące selekcji spółek, ale w procesie zarządzania dużą rolę odgrywa komitet oraz dyrektor inwestycyjny. Jest to duża zmiana w porównaniu do lat ubiegłych, gdy zarządzający mieli sporą swobodę w kształtowaniu portfeli, co ostatecznie doprowadziło do problemów. Biorąc pod uwagę wielkość aktywów zgromadzonych w funduszu (233 mln zł, zdecydowanie najwięcej w grupie), nie ulega wątpliwości, że dalsze zmiany wymagają czasu. Na ostateczne efekty trzeba jeszcze poczekać. Polityka inwestycyjna skupia się przede wszystkim na akcjach spółek o średniej kapitalizacji, czyli tych zgrupowanych w mWIG40. Według sprawozdania z czerwca 2012 r. akcje takie stanowiły blisko 60 proc. portfela. Co istotne, przeważenie rynkowych średniaków w funduszu odbyło się kosztem walorów z indeksu WIG20. Udział blue chipów został zredukowany do zaledwie 3,5 proc. Jest to zrozumiałe posunięcie z punktu widzenia „czystości" produktu, ale może mieć negatywny wpływ na płynność. Z drugiej strony, przeważenie walorów z mWIG40 pozwoliło w ciągu minionych sześciu miesięcy uzyskać bardzo dobrą stopę zwrotu. Według deklaracji Jędrzejowskiego, kontrakty terminowe nie są wykorzystywane, dlatego zarządzający utrzymuje w gotówce co najmniej 10 proc. aktywów. Przed zespołem zarządzającym wciąż stoi wiele wyzwań. Struktura portfela wciąż odbiega od stanu docelowego. Poprawiła się jakość selekcji spółek. Jednak wyraźnie lepsze wyniki w dużej mierze są skutkiem wzrostu kursów mocno wcześniej przecenionych walorów. Nadal nie widać wyraźnej przewagi konkurencyjnej, co pozwoliłoby na regularne osiąganie rezultatów lepszych od średniej w grupie. Doceniając jednak głębokość i dotychczasową trafność zmian, zdecydowaliśmy się podwyższyć ocenę ratingową funduszu do dwóch gwiazdek. Podsumowanie Polityka inwestycyjna PIO31 Wartość jednostki: 13,49 zł (2022-07-28) Aktywa: 76 226 730,89 zł (2022-06-30) Max 1R: 16,38 zł (2021-11-16) Min 1R: 12,49 zł (2022-06-17) Ranking funduszy 12M: Ranking funduszy 36M: Zasięg geograficzny: Typ: akcyjne Rodzaj: akcji globalnych rynków rozwiniętych MIŚ Towarzystwo: Pekao TFIWięcej o tym TFI Okres Wycena Zmiana Średnia z fundusze akcji globalnych rynków rozwiniętych MIŚ 1D 13,35 1,05% 1,50% 7D 13,33 1,20% 1,55% 1M 13,09 3,06% 5,12% 3M 13,99 -3,57% -3,16% 6M 14,41 -6,38% -8,30% 1R 15,48 -12,86% -19,38% 3L 12,00 12,23% -0,09% YTD 16,05 -15,95% -21,43% Najlepsze fundusze akcji globalnych rynków rozwiniętych MIŚ Zarządzający Zarządzający funduszemJacek Babiński Karol Ciuk

pekao małych i średnich spółek rynku polskiego